Торговля на рынке Форекс S: support.adamantfinance M: info@adamantfinace.com Регистрация
Обучение Начинающим

Динамика рынка форекс

18 January 2016
Как финансовый механизм, валютный рынок базируется на принципе свободного обмена, независимо от политики и без вмешательства государства в этот процесс. Рыночные операции могут иметь разные цели – спекулятивные торговые, хеджирующие, этим и определяется соответствующая динамика рынка Форекс. За сотню лет существования валютный трейдинг прошел сложный путь от уличных менял до уникального высокотехнологичного финансового процесса.

Международный валютный рынок стал важнейшим звеном мировой финансовой системы. Сегодня не только высокая ликвидность привлекает к нему банкиров и финансовых магнатов, крупные корпорации и обычных мелких трейдеров. Современный Форекс - это постоянный рост оборота электронных платежей, либерализация национальных валютных рынков, использование операций с валютой для страхования рисков, арбитражные операции с валютами коммерческого назначения.

2evoljucija_treidinga.jpg

Сейчас увеличение количества и состава участников происходит за счет выхода на рынок многочисленных небанковских финансовых организаций – промышленных групп, инвестиционных, страховых, пенсионных фондов, а возможность предоставления кредитного плеча значительно снизила порог входа, что делает рынок доступным для мелких инвесторов и частных трейдеров. Именно они и дают наибольшее количество торговых операций

Первые попытки международного вмешательства государства в регулирование рынка Форекс

Существовал некоторый период, когда после отмены устаревших механизмов регулирования обменных курсов на Форекс действительно не было каких-либо ограничений, а курс регулировался только фактическим спросом/предложением. Первые проблемы проявились в начале 80-х годов, когда в силу ряда обстоятельств (низкий уровень инфляции, снижение процентных ставок, нефтяной кризис, стагфляция в 1970-е годы, изменения в финансовой политике ФРС) для стабильности валютным рынкам было недостаточно наличия рыночного баланса.

В 1985 г министры финансов и председатели центральных банков стран с наиболее развитой экономикой (США, Великобритания, Франция, Германия, и Япония) провели полуофициальную встречу в отеле «Плаза» в Нью-Йорке и подписали первое соглашение о повышении экономической эффективности валютных рынков. Основная цель документа, получившего название «соглашение Плаза»: снижение курса доллара и увеличение курсов базовых валют, снижение процентных ставок США и увеличении аналогичных ставок остальных участников, снижения налогов в Германии и сокращение американского бюджетного дефицита.

Но в реальности практически ни одна задача не была выполнена, но данный документ дал право Центробанкам вмешиваться в работу валютных рынков (проводить интервенции) в кризисные моменты, которым они сейчас активно пользуются.

Идея создания единой мировой валюты

Данная глобальная цель выглядит финансовой утопией – она явно не сможет быть реализована в ближайшие 30-50 лет и вряд ли может быть для Форекс серьезной угрозой. Пример единой европейской валюты евро показывает, что подобный проект становится серьезным фактором взаимной нестабильности – менее развитые страны постоянно перекладывают на более крупных партнеров свои внутренние и макроэкономические риски, как например, Греция. И эффективные методы борьбы с такими процессами пока только отрабатываются.

Вместо создания единой валюты сейчас активно развиваются все виды резервных активов как средство страховки от финансовых рисков. Кроме того, в результате современной глобализации операции Форекс все больше интегрируются в официальные финансовые механизмы государств.

Зависимость рынка от американского доллара

Динамика современного рынка очень точно отражает ситуацию в американской экономике, так как пока альтернатив американскому доллару как основной мировой валюте нет. Все инвесторы, убегающие от рисков в любых активах, например при падении курса акций, проводят их конвертацию именно в американский доллар, благодаря чему в объеме мирового денежного оборота доля гринбека давно превышает 50%.

С другой стороны, сильная зависимость от доллара и любые, даже самые малые, проблемы в американской экономике делают валютные активны более рискованными и волатильными, поэтому наблюдается периодическое смещение интересов крупных игроков к азиатским активам и производным финансовым инструментам. Усиление роли китайского юаня на глобальном рынке – наиболее актуальная тенденция для всех типов рынка на ближайшие 10 лет.

Динамика рынка Форекс как перспективный финансовый проект

В октябре 2014 года Международным Банком, обеспечивающим расчеты, был проведен анализ мнений 90 руководителей Центробанков развитых стран и управляющих суверенных фондов, под контролем которых находятся активы более чем на $11 трлн. Наиболее надежным активом на протяжении ближайших 25 лет золото назвали 21% участников, 40% остались верны доллару США, мнения 39% опрошенных разделились поровну между евро и азиатскими валютами (в основном - выбирали юань).

В периоды локальных кризисов наблюдается активный уход капитала рискованных инструментов, что повышает спрос на более консервативные активы. Так как проще всего этот процесс организуется через рынок Форекс, то ликвидность и высокая волатильность - именно то, на чем и зарабатывают трейдеры - рынку обеспечена.

В целом можно считать, что развитие современного рынка Форекс происходит в нескольких направлениях:

  • Увеличение влияния государственных и фундаментальных факторов: активное вмешательство в рыночный процесс государства, контролирующих органов, органов международного экономического и юридического контроля, а также крупных промышленных и финансовых структур..
  • Появление производных финансовых активов: новые виды деривативов, опционов, фьючерсов, торговля криптовалютами.
  • Техническое развитие: систем связи, компьютерных технологий, высокочастотный HFT-трейдинг.
3etapy_razvitija_forex.jpg

  • Развитие форм и способов инвестирования: ПАММ-счета, индексные фонды, доверительное управление.
  • Технические сервисы: копирование сделок, поставки сигналов, аналитика, новые виды торговых операций.
  • Развитие систем автоматизации и программирования: возможности индивидуального разработки и настройки торгового программного обеспечения.

Факторами, определяющими общие тенденции развития рынка Форекс, являются:

4faktory_razvitija_forex.jpg

Нестабильность курсов валют

Динамика рынка Форекс напрямую зависит от нестабильности валютных курсов и цен на сырьевые активы. Эта особенность динамики курсов валют порождает ценовую волатильность и кризис высоколиквидных инструментов, поэтому инвесторы постоянно пытаются перемещать свои деньги в более безопасные финансовые активы.

Любые тенденции к падению или росту фондового рынка, снижению финансовых индексов, постоянные финансовые вложения в золото и серебро в виде фьючерсов и аналогичных спот-активов, увеличение стоимости натуральных товаров вызывает сильные ценовые колебания и дает возможность заработка на Форекс.

Рост объема международных расчетов на валютном рынке

Валютный рынок традиционно используется для пополнения резервов банков, государственных и коммерческих предприятий, операционных расчетов, операций между кредитными и финансовыми рынками. Увеличение скорости обработки торговых транзакций вызывает устойчивый рост объема по всем типам рыночных операций.

Распространение валютных операций

Стремительное развитие электронных технологий, активное взаимодействие финансовых бирж с электронными системами торговли, доступность и функциональность программного обеспечения для анализа и проведения торгов дает возможность работать на международном валютном рынке даже мелким частным инвесторам, в любое время из любой точки мира.

Международным банком, обеспечивающим расчеты, к 2020 году прогнозируется рост внутри дневных оборотов Форекс до $10 трлн. То есть, как минимум, ближайшие четверть века международному валютному рынку ничего не угрожает. До тех пор пока, пока существует хоть одна валютная пара и пока существует мировая банковская система, рынок Форекс будет функционировать и развиваться.

Назад к статьям
Он-лайн чат