Торговля на рынке Форекс S: support.adamantfinance M: info@adamantfinace.com Регистрация
Обучение Статьи о форекс

Принципы маржинальной торговли

27 January 2016

Что такое маржинальная торговля? Это выполнение торговых операций на бирже с привлечением кредитных ресурсов, представленных брокером. В качестве залога, брокер резервирует часть средств на торговом счете трейдера. Этот резерв и называют маржей. Такого рода сделки называют сделками с плечом. Сумма, передаваемая трейдеру, называется плечом.

Сделки с маржой отличаются от обыкновенного кредитования тем, что передаваемая брокером сумма превышает размер залога. В результате чего, трейдер получает возможность вести торговые операции с большими объемами биржевых инструментов, при этом ненамного увеличивая свои расходы. Кстати, размер маржи показывает, к какой группе риска относится трейдер.

В качестве кредита брокер предоставляет либо определенную сумму денежных средств, либо фиксированное количество ценных бумаг. Трейдер может тут же продать эти акции, но он обязан их приобрести по окончанию действия кредита. Такой вид торговли называется продажей без покрытия и дает возможность получать прибыль при падении рынка.

Основные принципы маржинальной торговли

Ниже изложены принципы и правила, относящиеся к маржинальной торговле.
  • Трейдер получает возможность проведения операций на рынке, с объемами, многократно превышающими размер его депозитного счета. Размер плеча может лежать в пределах от 1:2 до 1:500 и выше;
  • Кредит, выдаваемый брокером, может быть оформлен в валюте, отличающейся от той, которая зачислена на депозитном счете;
  • Торговля проводится без реального поставки денежных ресурсов, что приводит к снижению расходов, а открытие дня может быть выполнено с минимальным оформлением;
  • Брокер может предоставить кредит, если торговля проводится в рамках одного операционного дня и переносить открытые позиции на следующий день;
  • Максимальные убытки, которые может понести трейдер, не превышают размера его депозита;
  • В рамках соглашения между сторонами сделки, а именно трейдером и брокером, на остаток средств на депозитном счете первого может быть начислен определенный процент. Причем его размер напрямую зависит от его торговой активности.
Торговля с маржей активно применяется участниками торгов, ведь использование этого способа предоставляет трейдеру несколько преимуществ, заключающихся в следующем:
  • Трейдер существенно увеличивает объем торговли без привлечения дополнительных денежных ресурсов;
  • Использование торговли с маржей дает возможность работать в капиталоемких сегментах рынка;
  • Маржинальная торговля позволяет работать и извлекать прибыль на падающих позициях.

Почему брокеры заинтересованы в маржинальной торговле?

Предоставление услуг маржинальной торговли обеспечивает брокеру рост клиентов, которые чаще совершают торговые операции. Кроме этого, брокер начинает получать дополнительный доход в виде процентов за предоставленные средства трейдеру. Риски маржинальной торговли

Торговлю с маржой относят к высокорискованной. Риск, который возникает из-за ошибок, возникающих при неправильных прогнозах движения котировок акций или валют, с которыми работает брокер. Это вызвано в первую очередь тем, что маржинальная торговля приводит к росту количества и объемов сделок, что влечет за собой изменение рыночной ситуации и усложняет ее оценку. Если трейдер ошибется в выборе биржевого инструмента и выберет акции с низкой ликвидностью, то при колебаниях рынка, он может понести убытки. Кроме того, существует риск обесценивания залога – это может произойти из-за колебания курса валют. Кстати, брокеры, предоставляющий услуги маржинальной торговли, также рискуют и поэтому он, может накладывать на деятельность трейдера некоторые ограничения.

Методы снижения рисков в маржинальной торговле

Во избежание рисков, возникающих при маржинальной торговле брокеры, принимают следующие меры. Так, брокер определяет стоимость инвестиционного портфеля трейдера, который может быть принят в качестве обеспечения. Кроме того, брокеры рассчитывают размер минимальной маржи. В том случае, если названные показатели не устраивают брокера, то он имеет право закрыть открытые трейдером позиции самостоятельно.

Маржинальная торговля на рынке ценных бумаг

Маржинальная торговля ценными бумагами имеет некоторые особенности. Например, трейдер, открыв позицию, теряет право распоряжения купленными бумагами с применением плеча или средствами, полученными от реализации заемных бумаг. Брокер постоянно контролирует действия трейдера, то есть он в курсе, сколько позиций открыто и может постоянно просчитывать потенциальный убыток и при необходимости он может закрыть эти позиции. Кстати, трейдер не может препятствовать действиям брокера при принудительном закрытии открытых позиций.


Назад к статьям
Он-лайн чат